2025 中国算力大会的主论坛上，中国信息通信研究院副院长魏亮公布了一组数字：截至 2025 年 6 月底，我国在用算力中心机架总规模达 1085 万标准机架，智能算力规模达 788 EFLOPS（FP16）。

五个月后，2026 年 1 月 21 日，国务院新闻办公室发布厅。工业和信息化部新闻发言人、信息通信发展司司长谢存公布了另一组数字：截至 2025 年底，我国已建成万卡智算集群 42 个，智能算力规模超过 1590 EFLOPS。

两个数字之间，隔着半年。

788 到 1590，增幅 102%。同一个精度基准（FP16），同一个「在用」口径，同为官方发布。

这意味着，仅仅 2025 年下半年这六个月里新增的智能算力，就超过了此前所有年份积累的存量总和。

半年，再造了一个中国算力。

半年翻倍

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这不是一个孤立的数字。它是 2022 年 2 月启动的那项国家工程——东数西算——在第四个年头交出的答卷的一部分。

四年，八大枢纽，十个数据中心集群，覆盖东中西部 14 个省份，带动社会投资超万亿元，30 多个算力新城拔地而起。

把时间拉回起点。2022 年 2 月工程启动时，官方通报的全国数据中心规模约为 500 万标准机架。到 2025 年底，全国在用机架已超过 1373 万。

四年，机架接近三倍。而智能算力，仅在最后半年里就翻了一倍。

中国联通董事长董昕在 2025 年度业绩说明会上说过一句话，恰好可以概括这场工程的终极目标。

如果算力真的要变成水电，那么过去四年，中国干的事情有一个更朴素的名字：装机。

发电厂建好了，机组一台台上线，装机容量的数字一路狂奔到世界第二。这就是上篇要讲的全部故事。

至于电表转不转、谁在用电、谁在付电费——那是下篇《三成在转，七成在等》的事。

一、水往低处流，数往西边算

2022 年 2 月，国家发展改革委等多部门联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏 8 地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了 10 个国家数据中心集群。

东数西算工程由此拉开序幕。

这个名字是对「西电东送」的一次刻意呼应，但方向恰恰相反。而这个「相反」，就是它的全部逻辑。

数据中心是电老虎。一座万卡级智算集群，功耗轻松跨过百兆瓦门槛，相当于一座小县城的全部用电。西电东送的做法，是把电从西部发出来，跨越两三千公里送到东部，路上损耗掉一部分。东数西算把这个逻辑翻了过来：既然电在西边，那就把「算」这件活儿搬到电的旁边去干，整条输电线都省了。

西部有三样东西，是东部花钱也买不来的。

第一是电。内蒙古和林格尔数据中心集群，2025 年前 11 个月绿电使用占比高达 86%，领跑全国。世纪互联乌兰察布数据中心的绿电占比更是做到了 100%。国家给枢纽节点定的目标是新建数据中心绿电占比超 80%——在西部，这个目标不是负担，是禀赋。

第二是冷。宁夏中卫依靠全自然风冷却，配合液冷技术，PUE（电能利用效率，越接近 1 越省电）可以压到 1.1 以下。作为对照，截至 2025 年底，全国超大型算力设施的平均 PUE 是 1.34；而东数西算启动以来，新建数据中心的 PUE 最低已降至 1.04。这 0.2 的差距，在一座百兆瓦机房里，一年就是上千万度电。

第三是地。这一条不必多说。在杭州主城区盖一座 30 万台服务器的数据中心是什么概念，我们在第五章会具体算。

而东部有一样东西是西部造不出来的：需求，以及需求对时延的苛刻要求。

于是分工出现了：西部承接离线训练、批量计算、冷数据存储；东部承接金融交易、工业互联网这类毫秒必争的低时延业务。

这套分工能不能成立，全看一根光纤能不能把两边缝起来。

2025 年初，八大枢纽节点间的 20 毫秒时延圈已基本实现。今天，从呼和浩特到京津冀枢纽的往返时延在 5 毫秒以内，到成渝、长三角、粤港澳枢纽的往返时延都在 20 毫秒以内。

缝上了。

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工程的骨架，是八个枢纽下面的十个国家数据中心集群。这份名单很少被完整列出来，但它是理解后面所有数字的地图。

这两类枢纽的分工，刘烈宏说得很清楚：京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝这 4 个节点，立足服务重大区域发展战略实施的需求；贵州、内蒙古、甘肃、宁夏这 4 个节点，在清洁能源供给方面具有天然优势，适宜建设绿色算力基地。

这十个集群不是在地图上画个圈就算数。每个集群都被划定了物理边界，起步区精确到区县——比如韶关集群的起步区边界就是韶关高新区，天府集群起步区是成都市双流区、郫都区、简阳市。

更关键的是，国家发展改革委高技术司在 2022 年 2 月的答记者问里，给这十个集群定了硬指标。那份文件的措辞，四年后读来别有意味。

「为坚决避免数据中心盲目发展。」

这句话写在工程启动的第一份官方文件里。它说明，从第一天起，设计者就清楚地知道这场大基建最大的风险是什么。

同时定下的还有 PUE 约束：东部集群不高于 1.25，西部集群不高于 1.2。

请把 65% 这个数字记下来。它是这项工程从第一天起就写进章程的那条线。

四年之后，我们会在结语里，看看它有没有被跨过去。

数往西边算

二、一千五百九十个百亿亿次

这一章讲口径。

它看起来枯燥，却是这份报告最该被逐字读完的部分——因为算力行业绝大多数的误读、吹嘘和被骗，都发生在这里。

先把单位讲清楚。

FLOPS 是每秒浮点运算次数，衡量计算能力。往上依次是 TFLOPS（万亿次）、PFLOPS（千万亿次，业内口语直接叫「P」）、EFLOPS（百亿亿次）。换算关系极简单：

1 EFLOPS ＝ 1000 PFLOPS ＝ 1000 P

记住这个换算。第一个陷阱就藏在里面。

陷阱一：1590 和 159 万，是同一个数。2026 年 1 月，工信部说「智能算力规模超过 1590 EFLOPS」。2026 年 6 月 8 日，国家数据局发布《数字中国发展报告（2025 年）》，说「智能算力规模达到 159 万 PFlops（FP16），位居全球第二」。

不少解读把这两个数字并列，当成两个互相打架的口径，甚至据此质疑官方数据混乱。

它们是同一个数。1590 EFLOPS ＝ 159 万 PFLOPS。工信部和国家数据局的口径完全一致，只是单位不同。

陷阱二：不标精度的 EFLOPS，都是耍流氓。同一台机器，用 FP16（半精度）报出来的算力，可以是 FP32（单精度）的两倍甚至更多；如果换成 INT8（八位整数）报，数字还能再翻一番。

所以任何一个 EFLOPS 数字，只要不标精度基准，就没有意义。招标文件里的水分，一多半藏在这一行。

好消息是，中国官方的主口径是统一的：工信部、国家数据局、中国信通院公布智算规模时，用的都是 FP16。上面那两个数字，都老老实实带着（FP16）的尾巴。

坏消息是，一旦跨到国际比较，精度立刻开始打架。

陷阱三：3846 EFLOPS 不是中国的数字。中国信通院 2026 年 3 月发布的《先进计算暨算力发展指数蓝皮书（2025 年）》里有一个数：3846 EFLOPS。

大量自媒体把它当成中国的智算规模引用，用来论证「中国算力已经遥遥领先」。

它是全球的数字，而且是换算为 FP32 口径之后的全球数字——截至 2025 年 6 月，全球计算设备智能算力规模（换算为 FP32）为 3846 EFLOPS，占全球总算力的 85%。

中国同期的对应数字是 782 EFLOPS，占全球约 21%。

一个是全球，一个是中国。差了近五倍。

陷阱四：一个经不起一次除法的流行数字。还有一个数在中文互联网上流传极广：「截至 2025 年一季度，东数西算八大枢纽节点算力总规模达 215.5 EFLOPS，智能算力规模占枢纽算力规模的 80.8%」。

这句话本身有出处，出现在多家主流媒体的报道里。问题是它内部自相矛盾。

215.5 × 80.8% ≈ 174 EFLOPS。而同期全国智算规模是 788 EFLOPS。174 只占 788 的 22%。

可是所有官方表述都说，八大枢纽提供了全国约八成的智算。

22% 和 80%，对不上。要么这个 215.5 用的是一个远比「全国智算」窄的统计范围，要么它的实际时点比标注的更早。

本报告不采用这个数字。把它写出来，是因为它是一面镜子——一个被反复转引、看起来很权威、实际经不起一次除法的数字，在这个行业里俯拾皆是。

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最后一组对照，值得所有做产业预测的人抄在本子上。

国际数据公司（IDC）与浪潮信息联合发布的《2025 年中国人工智能计算力发展评估报告》预测：2025 年中国智能算力规模将达到 1037.3 EFLOPS。

官方公布的实际值是 1590 EFLOPS。

这是这个行业里最专业的两家机构联手做的预测，低估了三分之一以上。

上海更极端。《上海市智能算力基础设施高质量发展「算力浦江」智算行动实施方案（2024—2025 年）》定下的目标是：到 2025 年底，智能算力规模超过 30 EFLOPS。

而据中国信通院的报告，截至 2025 年 7 月，上海智能算力规模已达 100 EFLOPS。

提前半年，超额三倍多完成。

规划追不上建设。这是理解过去两年中国算力的第一把钥匙。

但还有第二把钥匙，藏在八座城市里。

口径迷宫

三、西部四镇

甘肃庆阳，内蒙古和林格尔，宁夏中卫，贵州贵安。

这四个名字，构成了东数西算的西半场。四年之前，贵安和中卫还是「大数据」时代的仓储型基地，和林格尔是运营商的传统机房重镇，而庆阳，在算力地图上是一片真正的空白。四年之后，它们做的已经是另一门生意。

庆阳：2025 年的黑马。甘肃庆阳数据中心集群是过去一年最大的意外，被列为全国算力增速最快、增量最大的标杆集群之一。截至 2025 年 12 月，庆阳智算规模达 11.4 万 P，成功突破 10 万 P 大关。

这座陇东小城的打法很直接：每年发放总额不超过 1 亿元的算力券，专项砸向人工智能大模型训练与应用。对一座地级市而言，这是罕见的押注力度。

和林格尔：绿电之王。内蒙古枢纽的和林格尔数据中心集群，目标是建成世界级的「算谷」。截至 2025 年 6 月底，呼和浩特市算力规模达 9.1 万 P，其中智算 8.8 万 P。

和林格尔新区的绿色算力发展指数连续两年位列全国第一，集群内数据中心绿电占比达 86%。2025 年 12 月，三个新增智算中心项目获批，总投资超 15.5 亿元，将新增智算能力近 2.5 万 P。同时，这里建成了全国首个省级算力网与国家算力网联通的网络体系——这是一个容易被忽略的里程碑，它意味着地方算力第一次被真正接进了国家电网式的调度体系。

中卫：18.6 万张卡。宁夏枢纽的中卫数据中心集群稳居全国十大智算集群前三。到 2025 年底，中卫算力规模达 13 万 P，智算算卡 18.6 万张。

18.6 万张卡是什么概念？2026 年 6 月，美团发布万亿参数大模型 LongCat-2.0，宣称是业界首个在五万卡国产算力集群上完成全流程训练与推理的万亿参数模型。中卫一地的卡，够摆下三个半这样的集群。

中卫全年实现数据中心产业园区落地数量等「六个翻番」，中金数据集团 400 亿元重大项目顺利推进，20 多个大模型在此落地训练，打造了 209 个「人工智能＋」应用场景。

贵安：智算占比 98%。贵州枢纽的贵安数据中心集群，算力总规模超 100 EFLOPS，智算占比超过 98%。累计引进 26 个大型数据中心，3 个数据中心入选 2025 年度国家绿色数据中心名单。

98% 这个数字值得停一下。

它意味着贵安已经几乎是一座纯智算之城。传统的通用算力、存储托管、企业上云——那些十年前把贵州捧成「中国数谷」的业务，在这里已经被挤到了 2% 的角落。

十年前把贵州捧上「中国数谷」宝座的那门生意，用了十年登基；取代它的这门生意，只用了四年。一座城市，在几乎无人察觉的静默中完成了一次彻底的换血。

西部四镇

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现在，把这四个数字并排放在一起。

四、东部四枢与二十毫秒

张家口：第二城。京津冀枢纽的张家口数据中心集群，算力总规模超过 20 万 P，平均 PUE 在 1.20 以下，跻身全国综合算力第二城。

韶关：621 亿元。粤港澳大湾区枢纽的韶关数据中心集群，累计引进 22 个项目，总投资 621 亿元，规划建设 54.6 万标准机柜。2025 年，中国移动、中国联通两大数据中心先后投产竣工，腾讯韶关算力中心加速建设。

54.6 万个机柜是个惊人的规划数字。但请注意「规划」二字——这是四态里的第一态，离「已上架」还隔着三步。

芜湖：五算合一。长三角枢纽的芜湖数据中心集群，截至 2025 年底已汇聚智能算力超 4 万 P，实现「五算合一」体系全面贯通，算力调度金额超 4 亿元。按规划，到 2027 年芜湖集群智算规模将突破 4.5 万 P，进入全国前十。

请特别留意「算力调度金额超 4 亿元」这一句。

它是本篇迄今为止，第一个不是「装机」而是「交易」的数字。全篇讲的都是建了多少、装了多少，只有这一句讲的是卖了多少。记住它，下篇会回来找它。

成渝：江南投产。2025 年，中国移动成渝（重庆）江南数据中心正式投产，可提供 1 万个标准机架和 10 万台高性能服务器集群，助力重庆打造「零碳算力」示范基地。按规划，四川到 2027 年算力总规模将达 40 EFLOPS，重庆到 2026 年总纳管算力规模将达 35 EFLOPS。

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把八座城市的账合起来算。

截至 2025 年 8 月，八大国家枢纽节点智算规模达 62 万 P（即 620 EFLOPS），约占全国总量的 80%；集聚了全国 60% 以上的新增算力。

这个数字可以做一次交叉验证：620 ÷ 80% ≈ 775 EFLOPS，与中国信通院同期公布的全国 788 EFLOPS 高度吻合。

两个独立来源，互相印证。在一个数字满天飞的行业里，这种自洽是奢侈品。

还有一个历史基准值得刻下来。2024 年 6 月底，国家数据局局长刘烈宏在中国国际大数据产业博览会上披露：东数西算八大国家枢纽节点直接投资超过 435 亿元，拉动投资超过 2000 亿元，机架总规模超过 195 万架，整体上架率达 63% 左右。

这个数字还有一个来自另一条口径的印证。国家数据局数字科技和基础设施建设司司长杜巍在 2024 年披露：截至 2024 年 3 月底，10 个国家数据中心集群算力总规模超过 146 万标准机架，整体上架率为 62.72%，较 2022 年提升 4 个百分点。

八大枢纽口径 63%，十大集群口径 62.72%。两条独立口径，指向同一个事实。

请记住这个 63%。

这是官方最后一次公布枢纽上架率。我们会在结语里，把它和第一章那个 65% 放在一起看。

二十毫秒

五、谁在建

一千五百九十个百亿亿次，是谁一台一台装起来的？

四类玩家。

第一类：运营商，国家队。三家的家底，来自 2025 年年报。

中国联通的标准机架总规模已突破 100 万架，并在宁夏、内蒙古等地探索布局支撑超十万卡集群的吉瓦（GW）级园区。

全国 42 个万卡智算集群里，运营商建成了 4 个：中国电信京津冀智能算力中心、中国电信临港智算中心、中国移动智算中心（哈尔滨）、中国移动智算中心（呼和浩特）。

4 个，占 42 个的不到十分之一。

三家合计约 228.5 EFLOPS，占全国 1590 EFLOPS 的比重约 14%。按本文自己立下的规矩，这个除法也要交代一句：移动的 92.5 里含「租赁」，电信的 91 里含「接入」，与其他玩家的自有算力之间可能存在重叠——所以这个 14%，只能当量级看，不能当精确值用。

这个比例值得琢磨。运营商是国家队，是算力网络最正统的骨干载体，但它们手里的智算，只占全国的一成半。真正的大头，在互联网大厂的自建集群里，在地方政府主导的智算中心里，在无数个跨界者的机房里。

但运营商的转向，比它们的规模更值得看。

中国移动 2025 年财报，首次把公司三大主业重新描述为：通信服务、算力服务、智能服务。算力服务收入达 898 亿元，同比增长 11.1%；其中智算服务成为第一引擎，增速高达 279%。

中国移动董事长陈忠岳在业绩说明会上，说了一句在当时并未引起足够注意的话。

中国电信董事长柯瑞文的表述则更直白：加快 Token 经营，用 AI 手段提升存量资产的效率和效益。

三家运营商，正在把话头从「装了多少机」转向「用了多少量」。

这是上篇留给下篇最大的一处伏笔。

第二类：互联网大厂，需求牵引。华为、阿里、腾讯在各枢纽深耕，推进智算中心与大模型训推集群建设。它们既是最大的建设者，也是最大的用户——这个双重身份，让它们成为整条链上最不焦虑的一群人。建了就用，用不完还能卖。

第三类：地方国企转型。这一类最值得剖开来看，因为它是整个中国算力大基建的缩影。我们拿杭钢当标本。

2015 年，杭州钢铁集团半山钢铁基地全面关停。留下的是 1743 亩土地、40 多万平方米厂房，以及最关键的两样东西：部分能耗指标，和一座变电所。

在杭钢的数字展厅里，挂着两句话。

2018 年起，杭钢开始把钢城改造成算力城。浙江云计算数据中心与阿里巴巴合作共建，总投资 158 亿元，规划 10 栋数据中心楼、10800 个机柜，可运行 20 万台服务器。半山园区已批准建设 3 座可运行 30 万台服务器的特大型数据中心，目前已上柜运行近 10 万台。

这是房东的生意。

2024 年 7 月 24 日，杭钢股份发布公告：全资子公司浙江省数据管理有限公司中标一个算力服务采购项目，拟投资 3.74 亿元采购 AI 服务器、网络存储等配套设备，搭建整体算力不低于 68 PFLOPS 的算力集群，建成后对外提供算力服务，服务期四年，服务费按季度结算、先付费后使用，税后内部收益率约 6.89%。

这是算力主的生意。

两笔生意的差别，是理解整个中国算力产业的关键。

3.74 亿元买 68 P，单位造价约每 P 550 万元。这个价格在 2024 年年中的国产卡市场上，是合理的。

但同一份公告里还有一句话，被几乎所有解读忽略了。杭钢股份自陈风险：本项目对四年运营期内服务器等设备的运行要求较高，且数据公司对 AI 服务器技术保障缺少经验，存在履约风险。

一家钢铁企业的子公司，在上市公告里坦承自己不会运维 AI 服务器。

这份诚实很罕见，也很说明问题。

再看「房东」那一侧的账。杭钢数字经济板块 2023 年的成绩单是：杭州杭钢云计算数据中心全年净利润仅 162 万元；浙江云计算数据中心亏损近 1900 万元。

一个 158 亿元投资的项目，一年亏 1900 万。

第四类：第三方 IDC。奥飞数据、润泽科技等专业 IDC 企业完善算力基建；云上鲲鹏、宝德计算机等强化国产化生态。

这一类玩家最专业，也最诚实——他们从第一天起就清楚自己卖的是机柜、电力和运维，不是「算力概念」。

而在这四类之外，还有一群人：把调味品、彩票印刷、数字阅读、金属结构件的生意做腻了，转头跨界来买卡的上市公司。

他们的账，我们留到下篇算。

炼钢与炼数

结语：装机之后

现在，把那两个数字放在一起。

上架率是数据中心行业最朴素的一个指标：你建了 100 个机柜，有多少个真的装上了服务器开着机。

2022 年 2 月，国家发展改革委给十大集群定下的目标线是：平均上架率至少要达到 65% 以上。定这条线的理由，写在同一句话的开头——为坚决避免数据中心盲目发展。

2024 年 3 月底，十大集群整体上架率：62.72%。

2024 年 6 月底，八大枢纽整体上架率：约 63%。

工程走过两年，两条独立口径给出同一个答案：从未摸到那条线。差的不多，两个百分点，但方向是差的。

而这已经是官方最后一次公布上架率。此后的一年半，正是本文开头那场狂奔的主升段——仅 2025 年下半年，全国智算规模就翻了一倍。分母以史无前例的速度膨胀着，而分子的最新读数，停在了两年前。今天的上架率是多少？

没有再公布。

⁂

但有另外两份文件，替我们回答了这个问题——用一种沉默而诚实的方式。

工业和信息化部印发《算力互联互通行动计划》，提出到 2026 年建立较为完备的算力互联互通标准、标识和规则体系，到 2028 年基本实现全国公共算力标准化互联。

紧接着，工信部办公厅又印发《关于全面开展算力态势感知自动化监测工作的通知》，目标是到 2026 年底，形成全国算力资源的一本账。

读懂这两份文件，只需要一个常识：一个国家要在 2026 年底才「形成算力资源一本账」，说明在此之前，这本账是不清楚的。

建了多少，知道。装了多少，知道。

用了多少，调得动多少，闲着多少——不知道。

⁂

我们已经知道的是——

装机容量，全球第二。半年翻倍，史无前例。八大枢纽，万亿投资，30 多座算力新城。1373 万标准机架，42 个万卡集群，1590 EFLOPS。

我们还不知道的是：这些机器，有多少真的在转。

装机不等于发电。发电不等于用电。用电不等于有人付电费。

而就在上篇结束的地方，有几个数字已经悄悄浮出水面，只是我们还没有细看——

芜湖集群的「算力调度金额超 4 亿元」。中国移动的「智算服务收入增速 279%」。中国电信董事长口中的「Token 经营」。以及，国家数据局在 2026 年 3 月，给 Token 定下的那个中文名字：词元。

这些都不是装机数字。

这些是电表数字。

下篇《三成在转，七成在等：算力大基建的电表时刻》，我们把电表打开。那里有一个被反复误读的判断在等着——所谓「算力过剩」，其实是个伪命题。

装机是国家意志，电表是市场天平。

本文全部数据经逐条回溯一手来源核验，撰于 2026 年 7 月。主要来源：国家发展和改革委员会《国家发展改革委高技术司负责同志就实施「东数西算」工程答记者问》（2022 年 2 月 17 日）；工业和信息化部 2026 年 1 月 21 日国新办新闻发布会；工信部《算力互联互通行动计划》及《关于全面开展算力态势感知自动化监测工作的通知》；国家数据局《数字中国发展报告（2025 年）》（2026 年 6 月 8 日发布）及局长刘烈宏、司长杜巍公开披露；中国信息通信研究院《2025 综合算力指数》《先进计算暨算力发展指数蓝皮书（2025 年）》《人工智能算力基础设施赋能研究报告（2025 年）》；《通信产业报》东数西算四年专题；杭钢股份 2024 年 7 月 24 日公告及 2023 年年报；中国移动、中国电信、中国联通 2025 年年度报告；美团技术团队官方博客。核查中发现并剔除三处流传甚广的错误引用：其一，1590 EFLOPS 与 159 万 PFlops 系同一数字的不同单位，并非互相矛盾的两个口径；其二，3846 EFLOPS 为全球数字且为 FP32 口径，非中国数据；其三，「八大枢纽算力总规模 215.5 EFLOPS、智算占比 80.8%」内部自相矛盾（其智算值仅相当于同期全国的 22%，与官方「枢纽占全国八成」的表述冲突），本文不予采用。八大枢纽各节点数据由地方分别公布，口径不一，本文已逐条标注，不构成可比排名。上架率数据为官方 2024 年披露值，此后未再公布，本文不作外推。

转载请注明：《宇宙纪事 · 产业深度专研》系列。

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